Atunci când se compară oportunitățile de investiții, intervalul de timp pentru menținerea investițiilor și rata de rentabilitate în acel moment sunt considerente primare. Riscul este, de asemenea, o preocupare importantă. Barierele piețelor fluke, pentru majoritatea oamenilor, închirierea de bunuri imobiliare poate depăși în mod semnificativ obligațiunile, indiferent dacă sunt corporative sau guvernamentale.
Risc vs. return
Obligațiunile sunt relativ sigure, însă cu cât este mai sigură investiția în obligațiuni, cu atât rata dobânzii de rentabilitate este mai mică.
Obligațiunile guvernamentale, considerate aproape fără risc, au randamente foarte scăzute, adesea sub rata inflației. Obligațiunile guvernamentale sunt mai ușor de cumpărat și de vândut decât imobiliare, dar dacă câștigați 2% și rata inflației este 1% ușoară, rentabilitatea investiției dvs. a fost redusă la jumătate.
Închirierea de proprietăți de investiții duce constant la cifrele unice ridicate și duce adesea la întoarcerea în două cifre. Obțineți aprecierea capitalului propriu în timp, cuplată cu fluxul lunar de numerar, deoarece chiriile vin în general la niveluri mai ridicate decât costurile combinate ale cheltuielilor dumneavoastră ipotecare și de întreținere.
Obligațiuni și impozite pe venit
Multe obligațiuni guvernamentale nu sunt impozitate la nivel federal. Dacă alegeți să treceți la obligațiuni corporative cu randament mai ridicat, veți obține rate mai mari ale dobânzii. Cu toate acestea, veți avea un risc mai mare de neplată. De asemenea, veți plăti impozite regulate pe venit sau impozite pe câștigurile de capital aferente acestei dobânzi, în funcție de durata deținerii investiției.
Imobiliare, pe de altă parte, obține unele pauze fiscale mari, cu deducerea de depreciere fiind una dintre cele mai bune. Ați deduce din venituri o parte din valoarea proprietății în fiecare an. Nu ai cheltuit bani, dar ai o deducere fiscală.
Combinați chiar și o rată nominală a inflației cu o povară fiscală a venitului și puteți chiar să faceți o bătaie cu obligațiuni.
Schimbarea inflației
Obligațiunile plătesc o rată fixă a dobânzii pe durata investiției, astfel încât puterea de cumpărare cu această dobândă scade cu inflația în timp. Inflația poate să vă decimeze profitul chiar și pe cele mai sigure investiții în obligațiuni.
Proprietățile de închiriere pot genera chirii mai mari în perioadele de inflație. Costurile mai mari ale materialelor și ale forței de muncă se traduc, în general, în costuri mai mari ale locuințelor și, prin urmare, la chirii mai mari. Puterea de cumpărare nu se erodează în acest scenariu. Inflația determină, în mod normal, creșterea prețurilor la imobil. Vă veți bucura de recompensele fluxului de numerar, dar și de aprecierea în timp a clădirii, care poate ajuta de fapt inflația.
Valoarea obligațiunii este statică, în timp ce imobilul poate crește în valoare prin apreciere.
Când vă gândiți la toate celelalte moduri în care proprietățile de închiriere pot genera rentabilități , se pare că investițiile imobiliare sunt superioare în multe privințe investițiilor în obligațiuni. Deși obligațiunile, în special obligațiunile guvernamentale, reprezintă o investiție directă și sigură, ele vin cu prețul unor returnări foarte scăzute. Dacă căutați un mijloc de creștere nu numai a fluxului dvs. anual de numerar, ci și a activelor pe termen lung, investiția în imobiliare este un pariu mai bun decât obligațiunile.
Veți depăși costurile legate de legarea banilor în proprietate prin intermediul veniturilor din chirii și deducerea amortizării. Presupunând că ratele dobânzilor nu se vor întoarce la cele de la sfârșitul anilor 1970 - începutul anilor 1980, veți avea o proprietate pe care o puteți vinde pentru un profit mult mai mare decât rata dobânzii la obligațiuni care ți-ar fi câștigat în acei ani.