Proprietatea imobiliară prin trusturi de investiții imobiliare (REIT)

REIT-urile oferă o modalitate pentru investitorii obișnuiți de a fi proprietari de proprietăți comerciale.

Investitorii de investiții imobiliare în proprietate imobiliară pot avea proprietăți imobiliare comerciale fără a avea nevoie de gestionarea acestora. REIT-urile, prin echipe de management experimentate, achiziționează și administrează proprietăți imobiliare comerciale. Când achiziționați acțiuni într-o REIT, deveniți proprietar parțial al acestor proprietăți. Din această perspectivă, sunteți, de asemenea, un proprietar parțial al unei companii care operează cu proprietăți profitabile. REIT-urile sunt modelate după fonduri mutuale și sunt tranzacționate la bursă majoră; unele REIT-uri sunt private.

REIT-urile includ o gamă largă de proprietăți care includ, dar nu se limitează la, mall-uri, hoteluri, facilități de producție și locuințe studențești în campusurile majore de colegiu. În mod obișnuit, angajează cele mai bune echipe de management. Activitatea echipei este de a gestiona proprietățile pentru a maximiza veniturile din chirii și profiturile. Equity REIT nu sunt impozitate la nivel corporativ.

Gestionarea proprietății fără dureri de cap

REIT-urile permit investitorului mediu să dețină proprietăți imobiliare comerciale. Investitorul se bucură, de asemenea, de avantajele faptului că au experimentat managerii de proprietate pentru a face bani pentru ei fără durerile de cap ale proprietarilor medii. O echipă managerială aleasă cu atenție se ocupă de marketing, colectarea chiriei, gestionarea chiriașilor și întreținerea facilităților. Toți investitorii REIT trebuie să facă este să colecteze dividendele.

Returnă prin dividende

Cu acțiuni, conducerea decide dacă să plătească dividende sau să reinvestească profiturile înapoi în companie.

REIT-urile, pe de altă parte, plătesc 90% sau mai mult din profituri investitorilor. Investitorii pot decide apoi ce să facă cu dividendele lor. Dacă investitorii aleg să reinvestească, pur și simplu achiziționează mai multe acțiuni. Dacă ar prefera să-și folosească dividendele pentru o vacanță, pot face și asta. Dividendele sunt în mod normal stabile; REIT-urile oferă o oportunitate de a majora dividendele pe măsură ce crește chiriile.

Aprecierea poate fi realizată și prin creșterea valorii proprietăților în încredere.

Returnează prin apreciere

Deși nu veți experimenta amploarea creșterilor de prețuri ale acțiunilor pe o piață bună, REIT-urile au avut rezultate istorice bune datorită aprecierii pe termen lung a imobilului comercial. Fluctuațiile pe termen scurt ale inflației și ale ratelor dobânzilor nu afectează, în mod normal, prețurile imobilelor comerciale și ale acțiunilor REIT la fel de mult ca și cele ale acțiunilor. Investițiile cu obligațiuni pot oferi venituri rezonabile cu un risc acceptabil, dar majoritatea clasei de obligațiuni au valori fixe fără oportunități de apreciere.

Volatilitatea scăzută și corelația scăzută

Prețurile acțiunilor REIT se bucură de o volatilitate mai mică decât acțiunile. Acest lucru se datorează faptului că veniturile din chirii și cheltuielile de administrare sunt previzibile pe termen scurt și lung. Analiștii pot anticipa performanțele REIT-urilor mai ușor decât cele ale acțiunilor, deoarece veniturile din chirii sunt de obicei foarte previzibile. Analistii pot fi foarte corecti in predictiile lor pentru performanta REIT-urilor. Aceasta reduce volatilitatea prețului acțiunilor.

REIT-urile au, de asemenea, o corelație scăzută cu performanța altor clase de active. Aceasta înseamnă că, în mod normal, acestea nu acționează la fel ca acțiunile sau obligațiunile.

Deoarece prețurile acțiunilor lor au o corelație scăzută cu acțiunile și alte clase de investiții, ele sunt utile pentru diversificarea portofoliului. Atunci când prețurile acțiunilor sunt scăzute, REIT-urile funcționează de obicei mai bine, echilibrând astfel performanța portofoliului.