La fața locului
Un curs de schimb valutar la fața locului este rata unui contract de schimb valutar pentru livrarea imediată (de obicei, în termen de două zile). Rata spot reprezintă prețul pe care un cumpărător se așteaptă să îl plătească pentru o monedă străină într-o altă monedă. Aceste contracte sunt utilizate în mod obișnuit pentru cerințe imediate, cum ar fi achizițiile și depozitele de proprietăți, depozitele pe carduri etc.
Puteți cumpăra un contract la fața locului pentru a bloca un curs de schimb într-o anumită dată viitoare. Sau, pentru o taxă modestă, puteți achiziționa un contract forward care să blocheze o rată viitoare.
Forward Foreign Exchange
O tranzacție valutară forward este un contract de cumpărare sau de vânzare a unei valori stabilite a unei valute la un preț specificat pentru decontare la o dată viitoare predefinită (închisă înainte) sau într-un interval de date în viitor (deschis înainte). Contractele pot fi folosite pentru a bloca o rată de schimb valutar în anticiparea creșterii sale la un moment dat în viitor.
Contractul este obligatoriu pentru ambele părți.
Cum functioneaza
În cazul în care plata pe o tranzacție trebuie efectuată imediat, cumpărătorul nu are altă posibilitate decât să cumpere valută la fața locului sau pe piața curentă, pentru livrarea imediată. Cu toate acestea, în cazul în care plata trebuie efectuată la o dată ulterioară, cumpărătorul are opțiunea de a cumpăra valută pe piața spot sau pe piața forward, pentru livrare la o dată ulterioară.
De exemplu, doriți să cumpărați o bucată de proprietate în Japonia în trei luni în Yen. Finanționați achiziția de la o vânzare a unei proprietăți în Statele Unite în dolari SUA și doriți să profitați de cursul de schimb curent de la yeni la dolarul american. Aici puteți folosi un avans. Indiferent de ceea ce se întâmplă în cursul următoarelor trei luni cu privire la cursul de schimb, ați plăti rata stabilită pe care ați convenit-o mai degrabă decât rata de piață la momentul respectiv.
Același scenariu se aplică importului și exportului în ceea ce privește cumpărarea produselor într-o singură monedă (de ex., Yen) și importul și plata acestora într-o altă monedă (de exemplu, dolarul american).
Unde se face?
Contractele și contractele valutare și contractele la termen pot fi stabilite prin intermediul oricărei facilități bancare internaționale sofisticate - întrebați-le. Dar trebuie să deveniți mai întâi un client bancar, să completați documentele corespunzătoare și va trebui, mai mult decât probabil, să faceți un depozit pentru a servi drept garanție în numerar.
Avantajul față de schimbul valutar
Principalul avantaj al schimbului de valută la fața locului și al transmiterii este acela că vă ajută să gestionați riscul: vă permite să protejați costurile produselor și serviciilor achiziționate în străinătate; protejarea marjelor de profit pentru produsele și serviciile vândute în străinătate; și, în cazul valutelor de schimb valutar, blochează cursul de schimb pentru un an în avans.
Vă permite să evitați riscul fluctuațiilor valutare. Aceasta se numește hedging valutar.
Gestionarea valutei străine nu ar trebui făcută de un laic. Aceasta ar trebui să fie efectuată de către un individ finanțat în cunoștință de cauză, de preferință un trezorier intern, CFO sau specialist în finanțe, care coordonează eforturile cu departamentele de achiziție, de operare (de fabricație) și de marketing ale afacerii. De exemplu, dacă specialistul în finanțe vede sau anticipează scăderea monedei sale locale sau cea a furnizorului său sau a bazei sale subsidiare, el poate achiziționa o monedă străină mai puternică ca rezervă pentru utilizare ulterioară. În cazul în care specialistul se află pe lângă jocul său financiar, venituri substanțiale pot fi generate prin tranzacții valutare peste nivelul operațiunilor normale ale companiei.