Capitalul circulant net este o metrică financiară pe care trebuie să o utilizeze un proprietar al afacerii pentru a ajuta la măsurarea poziției lichidității în numerar și operațional a afacerii. Este suma tuturor activelor curente și a datoriilor curente. Este o măsură a lichidității pe termen scurt a unei afaceri și poate indica și capacitatea conducerii societății de a utiliza activele într-o manieră eficientă.
Capitalul circulant net poate fi de asemenea utilizat pentru a determina dacă o companie este în măsură să crească rapid.
Dacă afacerea are bani substanțiali în rezervele sale, aceasta ar putea avea suficiente pentru a scala afacerea destul de repede. Pe de altă parte, dacă afacerea are foarte puține rezerve de numerar decât este foarte puțin probabil ca compania să aibă resursele necesare pentru scalarea rapidă.
Este o măsură importantă pentru management, vânzători și creditori generali, deoarece arată lichiditatea și capacitatea băncii pe termen scurt de a-și achita datoriile curente cu active curente.
Metrica capitalului de lucru net este legată direct de raportul curent sau de capitalul circulant, așa cum se numește deoarece, în cazul în care o companie, ca și mai multe active pe termen scurt decât pasivele, poate "funcționa". Raportul actual este un raport de lichiditate și eficiență care măsoară capacitatea unei firme de a-și achita datoriile pe termen scurt cu activele curente. Dacă analizați calculul raportului curent, vedeți că utilizați aceleași date ale bilanțului pentru a calcula capitalul circulant net.
Calculul capitalului de lucru net
Iată calculul pentru Capital de lucru net: Active curente - Datorii curente = Capital de lucru net.
Dacă o firmă de afaceri are active curente de 200 de dolari și datorii curente de 100 de dolari, atunci:
- Capital de lucru net = Active curente - Datorii curente
- = 200 - 100 $
- = Capital de lucru net = 100 USD
Această firmă își poate plăti obligațiile de îndatorare pe termen scurt și mai are încă 100 de dolari rămași ca o pernă de lichiditate în numerar sau operațional. Ea are de două ori activele curente (200 de dolari) ca datorii curente (100 $).
Comparați-le cu raportul curent. Dacă calculați raportul curent pentru acest exemplu, ați folosi formula curentă a raportului :
- Rata curentă = active curente / pasive curente
- $ 200 / $ 100 = 2.00X
- Raportul curent = 2.00X
Puteți vedea relația dintre cele două valori financiare.
Exemple de capital de lucru net
Desigur, modificările aduse activelor sau pasivelor vor determina o modificare a capitalului circulant net, cu excepția cazului în care acestea sunt egale. De exemplu:
Dacă un proprietar de afaceri investește o sumă suplimentară de 10 000 $ în compania lor, activele cresc cu 10 000 de dolari, dar pasivele curente nu cresc. Astfel, capitalul circulant crește cu 10.000 $.
Dacă aceeași societate ar împrumuta 10.000 de dolari și ar fi de acord să-l plătească înapoi în 90 de zile, capitalul circulant nu a crescut, deoarece atât activele, cât și pasivele au crescut cu 10.000 de dolari.
În cazul în care aceeași companie va investi 10.000 de dolari în inventar, capitalul circulant nu se va schimba, deoarece numerarul a scăzut cu 10.000 $, dar activele au crescut cu 10.000 $.
Aceeași companie vinde un produs pentru 1.000 de dolari, care se află în inventar la un preț de 500 de dolari.
Valoarea capitalului de lucru crește cu 500 de dolari, deoarece conturile de încasat sau numerar au crescut cu 1.000 de dolari, iar inventarul a scăzut cu 500 de dolari.
Compania utilizează acum 1.000 de dolari pentru a cumpăra echipament. Acest lucru va reduce capitalul de lucru, deoarece activul Cash a scăzut.
Gestiunea numerarului și gestionarea lichidității operaționale sunt importante pentru supraviețuirea firmei de afaceri. O firmă poate face un profit, dar dacă au o problemă cu poziția lor în numerar, ei nu vor supraviețui. Acesta este motivul pentru care este important pentru un proprietar de afaceri să utilizeze toate măsurătorile financiare și măsurile disponibile pentru a gestiona lichiditatea și numerarul.