Un teren fertil pentru a găsi răspunsuri la aceste întrebări constă în calcularea și analizarea ratelor de rentabilitate sau a măsurătorilor financiare care evaluează capacitatea unei afaceri de a genera câștiguri în comparație cu cheltuielile și costurile pe parcursul unei perioade contabile specifice.
În cele mai multe cazuri, aceeași valoare sau o valoare superioară față de o perioadă anterioară sau un punct de referință competitiv este considerată o marcă pe care compania o face bine.
Cele două categorii de indicatori ai rentabilității sunt ratele de marjă și ratele de rentabilitate. Ratele de marjă reprezintă capacitatea firmei de a traduce veniturile din vânzări în profituri. Rata de întoarcere măsoară capacitatea generală a firmei de a genera bogăția acționarilor.
Ratele de marjă includ următoarele
Marja brută
Marja brută este suma fiecărui dolar din vânzări pe care o companie o poate păstra sub forma unui profit brut. Acesta este de obicei declarat ca procentaj. Profitul brut , desigur, este diferența dintre vânzările sau produsele și / sau serviciile unei companii și costă mult compania să furnizeze acele produse și / sau servicii. Cu cât este mai mare marja brută, cu atât este mai profitabilă compania, dar trebuie avut în vedere faptul că diferite industrii pot să arate sau să facă o comparație cu marjele brute foarte diferite.
Marja brută = (Profitul brut) / (Vânzări)
Marja de funcționare
Măsuri de marjă de operare sau o bază de vânzări pe dolar, cât de mult o companie își pierde sau își pierde activitatea de bază. Deoarece această valoare nu ia în considerare doar pierderea vânzărilor, ci și alte componente ale veniturilor din exploatare, cum ar fi marketingul și cheltuielile generale, aceasta este considerată a fi mai completă și un indicator mai precis al capacității unei companii de a genera profit decât marja brută.
Marja de funcționare = (venituri sau pierderi operaționale) / vânzări
Marja de profit net
Marja profitului net măsoară procentul de venituri pe care compania îl păstrează după ce toate veniturile și toate cheltuielile sunt înregistrate sau înregistrate. Este o metrică importantă, dar nu la fel de precisă sau de acționabilă ca și ceilalți, deoarece consideră informații care ar putea fi în afară de activitatea principală a unei companii.
Marja netă = (venit net sau pierdere) / vânzări
Marja de flux de numerar liberă
Pentru unii proprietari de afaceri, nimic nu este mai important decât fluxul de numerar gratuit - este elemental pentru supraviețuire. Libera marjă a fluxului de numerar măsoară cât de mult poate fi convertit în dolari pentru gestionarea veniturilor în fluxul de numerar liber.
Marja fluxului de numerar gratuit = (fluxul de numerar gratuit) / vânzări
Raportul de returnare includeți următoarele
Rentabilitatea activelor (ROA)
Cât de eficientă este afacerea dvs. în transformarea activelor în profituri? Anumite, cât de eficiente generează venituri activele tale? Acesta este scopul de calcul al rentabilității activelor (ROA). Rentabilitatea activelor este în general exprimată în procente, iar cea mai mare este mai bună, toate egale.
Rentabilitatea activelor = (Venitul net + Cheltuieli cu dobânzile după expirarea dobânzii) / (Active totale medii)
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE)
De asemenea, în procente, rentabilitatea capitalului propriu (ROE) consideră rentabilitatea unei societăți în ceea ce privește investiția acționarilor acesteia.
Ca și înainte, cu cât este mai mare procentajul, cu atât mai bine.
Rentabilitatea capitalului propriu = (venit net) / (capital mediu acționar)
Randamentul numerarului în numerar
Numerarul ROA este suma fluxului de numerar din operațiuni împărțită la totalul activelor unei firme. Acest lucru este diferit de un tipic randament al calculului activelor deoarece se concentrează pe fluxul de numerar din operațiuni (CFO) față de venitul net. Utilizarea CFO este mai greu de obŃinut la cifrele de bază și, prin urmare, este considerat un indicator mai bun al revenirii reale. Creșterea rentabilității în numerar a activelor înseamnă că o companie generează mai mult flux de numerar din fiecare dolar al activelor. Comparând rentabilitatea în numerar cu activele și un calcul al rentabilității activelor care utilizează venitul net ar putea să ilustreze unde fluxurile de trezorerie nu cresc.
Randamentul numerarului în numerar = fluxul de numerar din operațiuni / CFO / totalul activelor totale)