Lichiditatea și ratele de lichiditate

Lichiditate

În investiții, lichiditatea este capacitatea unei entități de a converti activele în numerar sau cât de repede puteți obține mâinile pe niște bani.

În afaceri sau contabilitate, lichiditatea este capacitatea unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile și datoriile pe termen scurt atunci când acestea sunt scadente și este de obicei exprimată, raportul actual, ca rată de lichiditate sau procentaj din pasive. Lichiditatea unei firme de afaceri este, de obicei, de interes deosebit pentru creditorii săi pe termen scurt, deoarece lichiditatea firmei își măsoară capacitatea de a plăti acestor creditori.

În general, cu cât este mai mare valoarea raportului de lichiditate, cu atât este mai mare marja de siguranță pe care o are o companie în capacitatea sa de a-și plăti facturile.

4 Indicatori de lichiditate

Mai multe rapoarte financiare măsoară lichiditatea firmei, toate informațiile provenind din bilanțul dvs. Aceste rapoarte sunt raportul curent, raportul rapid sau testul acid, precum și măsura intervalului sau rata de ardere.

  1. Cea mai simplă este raportul actual. Este procentul din totalul activelor curente împărțit la totalul pasivelor curente. Se împrumută de la definiția investițională, deoarece presupune că toate activele pot fi transformate instantaneu în numerar, ceea ce nu este adesea cazul. O valoare de peste 100% nu este neobișnuită atunci când se calculează raportul actual.
  2. Raportul rapid, sau testul acid , măsoară capacitatea unei afaceri de a-și satisface obligațiile curente din activele care pot fi ușor vândute (deși este preferabil să se îndeplinească aceste obligații din fluxul de numerar). Acesta deduce stocurile și plățile anticipate din activele curente, apoi le împarte pe pasive curente.
  1. Rata fluxului de numerar operațional este capacitatea companiei de a satisface datoria curentă din venitul curent, mai degrabă decât vânzările de active. Este un calcul în două etape. Fluxul de numerar operațional se calculează prin adăugarea cheltuielilor fără numerar (de obicei, a cheltuielilor cu amortizarea) și a modificărilor în capitalul circulant. Raportul se realizează prin împărțirea fluxului de numerar operațional cu pasive curente.
  1. Măsura de intervale, cunoscută și sub numele de rata de ardere , privește numărul de zile pe care o companie o poate opera folosind doar numerar la îndemână. Acesta este similar cu raportul actual și raportul rapid în care se referă la cât de ușor o companie poate satisface obligațiile actuale ale datoriei. Cu toate acestea, uneori se preferă rapoartele rapide și actuale deoarece oferă o aproximare a numărului efectiv de zile, în timp ce celelalte rapoarte oferă o valoare care indică capacitatea și ușurința efectuării plăților. Măsura de interval este calculată prin împărțirea activelor rapide, sau acele active pot fi transformate imediat în numerar, prin cheltuielile zilnice de funcționare.

De asemenea, util este capitalul circulant net sau capitalul circulant, reprezintă suma totală totală a tuturor activelor circulante, minus toate datoriile curente, care măsoară lichiditatea pe termen scurt a unei întreprinderi. Este, de asemenea, un indicator al capacității conducerii companiei de a utiliza activele într-o manieră eficientă

O îngrijorare

În timp ce unii proprietari de întreprinderi vor lua în considerare toate activele în calcularea acestor rapoarte, unii analiști vor folosi doar activele cele mai lichide, deoarece se uită la un scenariu cel mai defavorabil.