REIT-uri private comparativ cu trustul public de investiții imobiliare

Câștigurile mai mari au unele dezavantaje

Un REIT, Trust pentru Investiții Imobiliare, este un fel de fond mutual, dar în schimb, acesta investește în proprietatea asupra proprietăților cu venituri sau a instrumentelor ipotecare. Este o modalitate pasivă de a investi în imobiliare. Achiziționați și vindeți acțiuni într-un REIT așa cum faceți într-un fond mutual. De asemenea, vă bazați pe o echipă de conducere pentru a cumpăra și a vinde proprietăți și pentru a le gestiona.

Equity REIT are proprietăți de cumpărare pentru venituri din sectoarele imobiliare cu mai multe familii și comerciale și include:

Echipa de management REIT cumpără proprietățile și le administrează pentru venituri. În calitate de acționar, primiți 90% din profiturile REIT ca dividende pe baza proprietății dvs. proporționale. Din punct de vedere istoric, REIT-urile în capitaluri proprii s-au desfășurat relativ bine. Din nou, este o modalitate pasivă de a investi în proprietatea asupra proprietăților comerciale. Avantajele acestui tip de REIT pot include:

Există riscuri în toate investițiile, dar, în general, aceste REIT-uri au oferit un randament rezonabil la niveluri de risc acceptabile.

Ipoteca REIT investește în ipoteci pe proprietăți imobiliare. În general, o ipotecă REIT va avea un risc mai mare din cauza fluctuațiilor ratei dobânzii. Creșterea ratelor dobânzilor poate afecta randamentele, iar prețurile acestor REIT-uri sunt, în general, mai volatile.

Ea face tranzacționarea în aceste REIT-uri mai mult o strategie pe termen scurt decât REIT-urile de capital.

Există motive întemeiate pentru a alege unul sau altul sau chiar a diversifica cu ambele. Cu toate acestea, REIT-urile, așa cum sa menționat, sunt investiții pasive. Vă bazați pe expertiza echipei de conducere și pe apelurile de pe piață. Desigur, nimeni nu poate anticipa leagănile economice și natura ciclică a pieței imobiliare.

De asemenea, pot exista diferențe în performanța REIT-urilor rezidențiale versus cele comerciale. Și, ca și în cazul tuturor bunurilor imobile, localul este important, iar unele piețe fac mai bine decât altele.

Diferite piețe din întreaga țară s-au prăbușit la momente diferite în timpul prăbușirii ipotecare și a locuințelor, care a început la sfârșitul anului 2006. În mod similar, piețele s-au redresat la rate diferite în întreaga țară. Imobiliare a fost întotdeauna și va fi întotdeauna foarte local în caracteristicile și performanța. Condițiile economice locale, creșterea majoră a angajatorilor sau reducerile de forță și chiar acțiunile guvernamentale pot afecta dramatic imobilele dintr-o zonă.

Este adevărat că ne așteptăm ca așa-numiții "experți" și profesioniștii din domeniul imobiliar să aibă resurse și informații la dispoziția lor, pe care nu le avem. Cu toate acestea, niciuna dintre ele nu are o minge de cristal, iar economiile și piețele răspund la numeroasele influențe externe și locale, de la nivel mondial la micro-economii. Faceți cât mai multe cercetări cu privire la cine sunt administratorii REIT și experiența lor și performanța trecută.

REIT-uri private

REIT-urile private, care apar pe scena investițiilor imobiliare în jurul anului 2000, oferă în general dividende mai mari decât trusturile publice de investiții imobiliare.

Înainte de a sări în aceste REIT-uri, cunoașteți neajunsurile și faceți-vă diligența.

Lipsa de lichiditate
Oferite în general de către planificatorii privați financiari, REIT-urile private nu sunt la fel de lichide ca acțiunile publice de investiții imobiliare. Nu poți să-i suni pe brokeri și să-ți vândă acțiunile private REIT. De asemenea, REIT-urile private au, de obicei, cerințe mai mari de investiții, astfel încât investitorii mici nu pot participa în mod normal.

Comisioane de vânzare mai mari
REIT-urile private au, în general, o comisie mai mare de vânzare către vânzător, cu atât mai puțini dolari o fac în investiție. Conflictele de interese pot fi prezente din acest motiv, deoarece vânzătorii ar putea dori ca REIT să crească pentru a-și spori profitul.

Înainte de a sari într-un trust privat de investiții imobiliare, asigurați-vă că veți examina cu atenție prospectul și fiecare fațetă a modului în care este gestionat, dividendele distribuite și costurile / taxele.

Costurile și taxele sunt factorii majori ai deciziilor de cumpărare și de vânzare, deoarece pot ajuta sau pot afecta în mod semnificativ ROI. Puteți face bine în dreptul privat REIT, dar asta e truc. Care sunt "dreptate"? Pentru că nu sunt foarte lichizi, puteți să vă prindeți într-o investiție atunci când doriți să ieșiți. Uneori nu este o lungă perioadă de timp, dar puteți pierde bani în acel moment sau este posibil să trebuiască să vinzi ieftin pentru a ieși.