Piața asigurărilor este greu sau moale?

Disponibilitatea asigurării de proprietate / accident și prețul pe care îl plătiți pentru o poliță poate varia foarte mult de la an la an în funcție de starea pieței de asigurări. Piața poate fi dificilă de un an și soft-ul următor. Cum diferă o piață dificilă de o piață moale ? Ce forțe generează fluctuații ale pieței? Acest articol va răspunde la aceste întrebări.

Cum asiguratorii fac bani

Pentru a înțelege cum funcționează piața asigurărilor, trebuie să înțelegeți în primul rând modul în care asigurătorii fac bani.

Societățile de asigurări au două surse principale de venit: venituri din investiții și profit de subscriere.

Asiguratorii câștigă bani prin investiții în active. Autoritățile de reglementare din domeniul asigurărilor de stat dictează tipurile de active în care asigurătorii pot investi. În general, asigurătorii pot investi doar în active "sigure" care pot fi transformate rapid în numerar. Exemple sunt obligațiunile guvernamentale și municipale. Normele sunt menite să protejeze deținătorii de polițe de asigurare. Acestea asigură că societățile de asigurări vor rămâne solvabile și vor dispune de fonduri pentru plata creanțelor.

Un asigurător face, de asemenea, bani din profitul de subscriere . Acest termen înseamnă diferența dintre banii pe care asigurătorul le colectează în prime și costurile pe care le suportă pentru plata creanțelor și a cheltuielilor (inclusiv comisioanele agenților și brokerilor ). Un asigurător care colectează mai mulți bani în prime decât plătește în creanțe și cheltuieli va câștiga un profit de subscriere. Dacă un asigurător plătește mai mult în creanțe și cheltuieli pe care le colectează în prime, acesta va susține o pierdere de subscriere.

Un asigurător care susține o pierdere de subscriere poate câștiga un profit dacă veniturile din dobânzi depășesc pierderea de subscriere. De exemplu, să presupunem că un asigurător a câștigat venituri din investiții de 50 milioane USD și a suportat o pierdere de subscriere de 40 milioane USD. Încă a câștigat un profit de 10 milioane de dolari. Atunci când veniturile din dobânzi sunt scăzute asigurătorii trebuie să acorde o atenție deosebită la rezultatele lor de subscriere.

Cerințe de rezervă

Asiguratorii nu pot folosi imediat banii pe care îi colectează în prime. Ei trebuie să aștepte până când aceste prime sunt câștigate . Primele neînregistrate trebuie să fie păstrate ca rezerve de prime neefectuate pentru a plăti daunele viitoare. Primul este câștigat pe o bază pro rata pe tot parcursul unei politici. În cazul în care un asigurat a plătit prima înainte de data de începere a contractului, întreaga primă este neîncasată la data respectivă. La șase luni în perioada politică, jumătate din prima este câștigată. Prima nu este câștigată pe deplin până când politica expiră.

Asiguratorii trebuie, de asemenea, să acorde bani pentru a plăti pentru pierderile care au avut deja loc, inclusiv cele care nu au fost încă raportate. Acești bani se numesc rezervă pentru pierderi .

Capacitate

Deoarece o parte semnificativă a banilor asigurătorului este legată de rezerve, este posibil să nu aibă capacitatea financiară de a emite noi politici. Din fericire, un asigurător își poate crește capacitatea prin achiziționarea de reasigurări. Atunci când un asigurător cumpără reasigurare, acesta transferă un risc de pierderi viitoare către reasigurător. Transferul de risc reduce cantitatea de bani pe care asigurătorul trebuie să o dețină ca rezerve de prime neefectuate, sporind astfel capacitatea asigurătorului de a emite noi politici.

Factorii care afectează disponibilitatea asigurării

Există mai mulți factori care pot afecta sănătatea financiară a asigurătorului și, prin urmare, capacitatea acestuia de a emite politici.

Unul dintre acestea este un eveniment catastrofal. Evenimente majore cum ar fi uraganele, cutremurele și exploziile de gaze pot genera pierderi imense de asigurare a proprietății . Asiguratorii care au plătit creanțe mari pentru anumite riscuri pot fi reticenți sau nu doresc să își asigure riscurile în viitor. În plus, multe pierderi catastrofale sunt împărțite de reasigurători. Reasigurătorii care au plătit pierderi mari pot fi dispuși să reînnoiască contractele de reasigurare cu asigurătorii. Fără acces la reasigurare, capacitatea asigurătorilor de a scrie noi politici este redusă.

Un alt factor care afectează capacitatea asigurătorilor este climatul legal. Într-un mediu juridic litigios, asigurătorii pot fi loviți cu multe procese mari. O experiență de pierdere slabă poate determina un asigurător să susțină o pierdere de subscriere. Capacitatea asigurătorului de răspundere poate fi redusă în continuare dacă reasigurătorii nu doresc să reînnoiască contractele de reasigurare ale asigurătorului.

Capacitatea asiguratorilor de a scrie noi politici este, de asemenea, afectată de condițiile economice generale. În perioadele de recesiune, cumpărătorii de asigurări de afaceri pot achiziționa o acoperire mai mică sau pot să dea asigurări cu totul. Vânzările și salarizarea întreprinderilor (pe care se bazează adesea primele) pot să scadă. Rezultatul este un venit mai mic pentru asigurători. Ratele dobânzilor sunt, de asemenea, susceptibile de a fi scăzute în timpul unei recesiuni. Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, asigurătorii câștigă venituri mai mici din investițiile lor.

Piața greu sau moale?

O serie de evenimente catastrofale, un mediu juridic litigios și / sau o economie săracă pot pune bazele unei piețe de asigurări dificile. Astfel de evenimente tind să reducă capacitatea asigurătorilor de a scrie noi politici. Reversul este, de asemenea, adevărat. Un climat economic puternic, un mediu juridic favorabil și / sau câteva evenimente catastrofale tind să crească capacitatea. Capacitatea excesivă poate crea o piață de asigurări soft.

Caracteristicile unei piețe moi

O piață moale este caracterizată de următoarele:

Caracteristicile unei piețe grele

O piață de asigurări dificilă este opusă unei piețe moi. Iată caracteristicile unei piețe dure:

In cele din urma

Piața asigurărilor este foarte variată. Un segment al industriei ar putea fi pe o piață dificilă, în timp ce altul se află pe o piață moale. Încă un alt segment poate fi undeva între ele.