Există un capitalist de risc în viitorul afacerii dvs.?
Un capitalist de risc este o persoană care investește într-o afacere, oferind capital pentru pornire sau extindere. Cu toate acestea, capitalistii individuali de risc sunt o raritate; majoritatea capitalului de risc (VC) provin de la firme publice sau private gestionate profesional. Activitatea lor este de a strânge fonduri de investiții, de a găsi și de a investi în întreprinderi care vor oferi investitorilor rate ridicate de rentabilitate.
Deoarece aceste firme de capital de risc doresc rate mai mari de rentabilitate decât alte investiții, cum ar fi piața bursieră, acestea investesc de obicei în start-up-uri promițătoare sau în întreprinderi tinere care au un potențial ridicat de creștere, dar sunt, de asemenea, foarte riscante. Întreprinderile cu capital de risc investesc, de regulă, în sectoare de activitate precum IT, bio-farmaceutice, tehnologii curate, semiconductori etc.
De ce întreprinderile caută capitaliști de risc
O investiție de la un investitor de capital de risc este o formă de finanțare prin capital propriu - investitorul cu capital de risc furnizează fonduri în schimbul preluării unei poziții de capital în cadrul societății. Finanțarea prin acțiuni este în mod obișnuit utilizată de întreprinderi neînființate care nu sunt în măsură să asigure împrumuturi de afaceri de la instituții financiare ( finanțare datorată) din cauza fluxului de numerar insuficient, a lipsei de garanții sau a unui profil cu risc ridicat.
O societate poate solicita, de asemenea, participarea capitaliștilor de risc din cauza necesității unei expertize suplimentare în afaceri.
De exemplu, în 1981, Bill Gates a decis că Microsoft avea nevoie de gândire strategică și consiliere bună de la o persoană de afaceri experimentată și a reușit să-l convingă pe Dave Marquardt să investească în Microsoft și să se alăture consiliului de administrație, chiar dacă Microsoft nu avea nevoie de capital de investiții la momentul respectiv.
După cum sa dovedit, Dave Marquardt a fost singurul investitor de capital de risc care a investit vreodată în Microsoft și a rămas la bordul Microsoft de peste 30 de ani.
Investițiile capitaliste de investiții în afaceri sunt de obicei pe termen lung (media este de la cinci la opt ani). În mod normal, aceasta durează o perioadă de timp pentru ca o afacere tânără să se maturizeze până la punctul în care acțiunile sale au valoare și compania își face publice sau este cumpărată. Companiile de investiții de înaltă creanță se așteaptă ca veniturile din investiții de 25% sau mai mult, ținând cont de profilul de risc al societăților în care investesc.
Firmele cu capital de risc primesc capital de investiții prin împărțirea banilor proveniți din fonduri de pensii, companii de asigurări și investitori bogați. Firma ia decizii cu privire la care întreprinderi să investească și primește taxe de administrare și un procent din profit ca compensație. Firmele VC variază de la mici (fonduri de capital de câțiva milioane de dolari, care de obicei investesc doar în câteva întreprinderi noi în fiecare an) până la uriașe (active în miliarde de dolari și investite în sute de companii). De exemplu, Accel Partners, un investitor VC pe Facebook, Etsy și Dropbox, administrează peste 6 miliarde de dolari în fonduri comune.
Cine are controlul asupra companiei Când este implicat un investitor de investiții de capital?
Finanțarea capitalistă a riscurilor este o alegere proastă pentru antreprenorii care doresc să își păstreze controlul asupra afacerii lor.
În schimbul furnizării de finanțare, majoritatea firmelor de VC obțin majoritatea drepturilor de vot prin faptul că dețin majoritatea acțiunilor (sau o clasă preferată de acțiuni care sunt superioare acțiunilor comune), precum și drepturi speciale de veto. Investițiile de capital de risc sunt adesea structurate astfel încât, în cazul unei vânzări de acțiuni , investitorii cu capital de risc au drepturi de prioritate în ceea ce privește compensațiile.
Pentru a-și proteja în continuare investițiile, firmele de investiții profesionale joacă un rol activ în afacerile în care investesc, furnizând în mod obișnuit un membru al consiliului de administrație și implicându-se în toate deciziile de gestionare importante, inclusiv exercitarea drepturilor de veto asupra unor aspecte precum vânzarea societății , cheltuieli de afaceri importante, etc.
Cât de greu este să obții finanțare cu capital de risc pentru o afacere?
Marea majoritate a întreprinderilor nu se califică pentru finanțarea capitalului de risc.
Firmele VC sunt foarte alese în ceea ce privește afacerile în care investesc - conform Administrației SUA pentru întreprinderi mici, mai puțin de 1% din întreprinderi sunt finanțate prin capital de risc. Dintre puțini care sunt capabili să obțină finanțare prin CP, aproape toți sunt întreprinderi care au trecut etapa de pornire și pot demonstra un produs sau un serviciu viabil. Marea majoritate a banilor noi pentru semințe de afaceri încă provine de la proprietarul afacerii în sine (vezi 8 Surse de afaceri Start Up Money) sau de la investitorii îngerilor .
Intreprinderi cu capital de risc renumite *
| Companie | Angajați (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191000 |
| eBay | 34600 |
| Microsoft | 128000 |
| Intel | 106700 |
| Măr | 92600 |
| 53600 |
* din statisticile Asociației Naționale de Venture Capital
De asemenea cunoscut ca si:
CR.
Exemple:
Din cauza investiției unui capitalist de risc, Bernard și Alex au reușit să se mute pe piața de export cu succes.
Vezi si:
Cum să pregătiți un plan de afaceri pentru investitori
Găsirea finanțării pentru întreprinderi mici
5 modalități creative de a crește banii pentru afacerea dvs.