Finanțarea pe termen lung a datoriilor
Finanțarea datoriilor pe termen lung se aplică, de obicei, activelor pe care afacerea dvs. le cumpără, cum ar fi echipamente, clădiri, terenuri sau mașini.
În cazul finanțării datoriei pe termen lung, rambursarea programată a împrumutului și durata utilă estimată a activelor se întind pe mai mult de un an. Creditorul va solicita în mod normal ca împrumuturile pe termen lung să fie asigurate de activele care urmează să fie cumpărate.
Finanțarea datoriei pe termen scurt
Finanțarea pe termen scurt a datoriilor se aplică, de obicei, banilor necesari pentru operațiunile zilnice ale afacerii, cum ar fi cumpărarea de inventar, livrările sau plata salariilor angajaților. Finanțarea pe termen scurt este menționată ca un împrumut de funcționare sau un împrumut pe termen scurt, deoarece rambursarea planificată are loc în mai puțin de un an. O linie de credit este un exemplu de finanțare a datoriei pe termen scurt. De asemenea, liniile de credit sunt garantate de active (adică garanții ).
Cardurile de credit sunt o sursă populară de finanțare pe termen scurt pentru întreprinderile mici. De fapt, conform unui studiu din 2015 al Asociației Naționale a Micilor Firme din SUA , 37% dintre proprietarii de afaceri mici folosesc cărți de credit pentru finanțare.
Finanțarea pe termen scurt este utilizată în mod obișnuit de către întreprinderile care au tendința de a avea probleme temporare de flux de numerar atunci când veniturile din vânzări sunt insuficiente pentru acoperirea cheltuielilor curente. Intreprinderile de pornire sunt în mod special predispuse la probleme de gestionare a fluxurilor de numerar .
Avantajele finanțării datoriei
Principalul avantaj al finanțării datoriei față de finanțarea prin acțiuni este faptul că creditorul nu își asumă o poziție de capital în afacerea dvs. - vă păstrați deplina proprietate și creditorul nu are control asupra funcționării afacerii.
Pe de altă parte, cu finanțare prin acțiuni, investitorii devin proprietari parte integranți ai companiei și, prin urmare, au un cuvânt de spus în ceea ce privește gestionarea afacerii.
Cheltuielile cu dobânzile la datorii sunt pe deplin deductibile ca cheltuieli de afaceri, iar în cazul finanțării pe termen lung, perioada de rambursare poate fi prelungită pe mai mulți ani, reducând cheltuielile lunare. Presupunând că împrumutul nu are o rată variabilă, cheltuielile cu dobânzile reprezintă o cantitate cunoscută în scopuri de planificare bugetară și de afaceri .
Dezavantaje ale finanțării datoriei
Pentru finanțarea extinsă, băncile solicită, în mod normal, ca activele afacerii să fie postate ca garanție pentru împrumut. Dacă (așa cum este comun cu întreprinderile mici) întreprinderea nu are garanții suficiente, creditorul va cere garanții personale de la proprietarii de afaceri.
În calitate de proprietar, acest lucru vă lasă personal responsabil pentru plata împrumutului (chiar dacă afacerea dumneavoastră este încorporată ). Dacă afacerea dvs. este în dificultate și nu este în măsură să plătească împrumutul, orice bancă aferentă activelor personale pe care le-ați postat ca garanție (casa, automobil, conturi de investiții etc.).
Prin finanțarea datoriei, programul de rambursare fixă și costul ridicat al rambursării împrumutului pot face dificilă extinderea unei întreprinderi în timp ce cu finanțare prin acțiuni, banii sunt investiți în afacere în schimbul acțiunilor - nu există un program de rambursare fixă, iar investitorii au în general un obiectiv pe termen lung al rentabilității investiției.
Dacă afacerea dvs. are nevoie de finanțare prin împrumut sau de investiții în capitaluri proprii, trebuie să aveți un plan de afaceri solid înaintea oricărui creditor sau investitor care vă va oferi finanțare. Acestea includ detaliile financiare ale afacerii dvs., cum ar fi o situație a veniturilor, proiecții privind fluxul de numerar și un bilanț.