Asiguratorul de actiuni Versus Asigurator mutual

Toți agenții de asigurare a proprietății / accidentelor îndeplinesc aceeași funcție de bază: vânzarea de polițe de asigurare clienților. Cu toate acestea, unele sunt organizate ca societăți de acțiuni, în timp ce altele operează ca societăți mutuale. Există diferențe cheie între cele două tipuri de organizații. Fiecare are avantaje și dezavantaje pentru cumpărătorii de asigurări.

Proprietate

Principala diferență dintre un asigurător de acțiuni și un asigurător mutual este forma de proprietate.

O societate de asigurare a acțiunilor este deținută de acționarii săi. Poate fi privată sau tranzacționată în mod public. Un asigurător de acțiuni distribuie profituri acționarilor sub formă de dividende. Alternativ, acesta poate utiliza profiturile pentru a plăti datoriile sau pentru a le reinvesti în companie.

O societate de asigurare reciprocă este deținută de asigurații săi. Surplusul poate fi distribuit titularilor de polițe de asigurare sub formă de dividende sau reținut de asigurător în schimbul reducerilor în primele viitoare.

Câștiguri și investiții

Atât societățile de acțiuni, cât și cele de asigurări mutuale câștigă venit prin colectarea primelor de la asigurați. Dacă primele pe care un asigurător le colectează depășesc banii pe care îi plătește pentru pierderi și cheltuieli, asigurătorul câștigă un profit de subscriere. Dacă pierderile și cheltuielile depășesc primele încasate, asigurătorul suportă o pierdere de subscriere.

Stocurile și companiile mutuale câștigă, de asemenea, venituri din investiții. Cu toate acestea, strategiile lor de investiții diferă adesea.

Principala misiune a societăților de acțiuni este să câștige profituri pentru acționari. Deoarece sunt supuse controlului investitorilor, companiile de acțiuni tind să se concentreze mai mult decât cele mutuale asupra rezultatelor pe termen scurt. Asigurătorii de acțiuni sunt, de asemenea, susceptibili să investească în active cu randament mai mare (și mai riscante) decât societățile mutuale.

Asigurarea reciprocă a asigurătorilor este de a menține capitalul pentru a satisface nevoile asiguraților.

Titularii de polițe de asigurare sunt, în general, mai puțin preocupați de performanța financiară a asigurătorilor decât de investitorii societăților pe acțiuni. În consecință, asigurătorii reciproci se concentrează asupra rezultatelor pe termen lung. Sunt mult mai probabil decât asigurătorii de acțiuni să investească în active conservatoare, cu randament scăzut.

Pe lângă primele și investițiile, societățile de acțiuni au o a treia sursă de venit: veniturile din vânzările de acțiuni. Atunci când un asigurător de acțiuni are nevoie de bani, poate emite mai multe acțiuni din stoc. Un asigurător mutual nu are această opțiune, deoarece nu este deținut de acționari. Dacă un asigurător mutual are nevoie de bani, trebuie să împrumute fondurile sau să crească ratele .

administrare

Titularii de polițe de asigurare ale unei societăți pe acțiuni nu au cuvânt de spus în conducerea societății decât dacă sunt investitori. La un asigurător reciproc, deținătorii de polițe de asigurare sunt proprietarii companiei, deci ele aleg consiliul de administrație al companiei . Titularii de polițe de asigurare pot avea o anumită influență asupra tipurilor de produse de asigurare pe care compania le oferă. Ele primesc, de asemenea, dividende din profiturile companiei.

Stabilitate Financiară

Un avantaj al asigurătorului de acțiuni pentru asigurați este stabilitatea. Deoarece un asigurător de acțiuni are mai multe opțiuni de strângere de fonduri, ar putea fi mai bine decât un asigurător mutual să depășească dificultățile financiare.

Un dezavantaj major al organizării mutuale a companiei este faptul că firma se bazează pe prime de politică ca sursă de venit.

Un asigurător mutual care nu este în măsură să strângă fonduri poate fi forțat să renunțe la afaceri sau să fie declarat insolvabil . În cazul în care societatea este vândută, asigurații pot primi o parte din încasările din vânzare. Un asigurător mutual care este afectat financiar poate deveni o societate pe acțiuni printr-un proces numit demutualizare.

demutualizarea

În general, un asigurător reciproc poate demutaliza numai cu aprobarea deținătorilor de polițe de asigurare, a consiliului director al firmei și a autorității de reglementare a asigurărilor de stat. Societățile mutuale au trei opțiuni de bază pentru conversia la o societate pe acțiuni.

Majoritatea sunt societăți pe acțiuni

În ultimii ani, mulți asigurători mutanți s-au transformat în societăți de acțiuni din cauza presiunilor financiare. În consecință, marea majoritate a asigurătorilor americani sunt societăți de acțiuni. Potrivit Asociației Naționale a Comisarilor pentru Asigurări, asigurătorii de acțiuni dețin, la sfârșitul anului 2013, circa 78% din totalul lichidităților și investițiilor imobiliare deținute de asigurătorii americani. Numai 18% din aceste active erau deținute de asiguratori reciproce.