Ratele fluxurilor de trezorerie importante pentru analiza fluxului de numerar
Situația fluxurilor de trezorerie este una dintre cele trei situații financiare cele mai importante pe care un proprietar le utilizează în analiza fluxului de numerar. Investitorii se bazează pe situația fluxurilor de trezorerie pentru a determina puterea financiară a unei companii. Linia de jos este fluxul de numerar este sângele unei afaceri mici.
Spre deosebire de o situație a veniturilor, o situație a fluxului de numerar va spune dacă compania dvs. generează numerar. Este vital pentru sănătatea unei afaceri să aveți suficient bani la îndemână pentru a plăti cheltuielile și pentru a achiziționa materiale sau bunuri necesare pentru afacere.
Conceptul de flux de numerar este diferit de conceptul de profit sau de venituri nete și proprietarul afacerii ar trebui să se gândească la fiecare în termeni diferiți și să analizeze fiecare din perspective diferite. Există rate financiare care ajută proprietarul afacerii care se concentrează pe profitul net și pe cele care se concentrează pe fluxul de numerar.
Analiza fluxurilor de numerar utilizează rapoarte care se concentrează asupra fluxului de numerar și asupra gradului de solvabilitate, lichiditate și viabilitate a companiei. Iată cele mai importante rapoarte ale fluxurilor de numerar, cu calculele și interpretările acestora.
01 - Raportul fluxului de numerar al operațiunilor
Raportul fluxului de numerar al operațiunilor este unul dintre cele mai importante rate de fluxuri de numerar. Fluxul de numerar este o indicație a modului în care banii se mută în și din companie și modul în care plătiți facturile.
Fluxul de numerar operațional se referă la fluxurile de trezorerie pe care o companie le acumulează din operațiuni la datoria sa actuală. Ea măsoară modul în care lichiditatea este o firmă pe termen scurt, deoarece se referă la datoria curentă și fluxurile de numerar din operațiuni.
Rata fluxurilor de numerar operaționale = fluxurile de numerar din operațiuni / pasive curente în care:
Fluxurile de numerar din operațiuni sunt scoase din evidența fluxurilor de trezorerie, iar pasivele curente decurg din bilanț
Dacă rata fluxului de numerar al operațiunilor pentru o companie este mai mică de 1,0, compania nu generează suficiente numerar pentru a-și plăti datoria pe termen scurt, ceea ce reprezintă o situație gravă. Este posibil ca firma să nu poată continua să funcționeze.
02 - Raportul preț / fluxul de numerar
Raportul dintre preț și flux de numerar este adesea considerat o indicație mai bună a valorii unei companii decât raportul dintre preț și câștiguri. Este un raport foarte util pentru o companie de știut, mai ales dacă societatea este tranzacționată în mod public. Acesta compară prețul acțiunilor companiei cu fluxul de numerar pe care compania îl generează pe bază de acțiuni.
Calculați raportul preț / flux de numerar după cum urmează:
Raportul preț / fluxul de numerar = prețul acțiunilor / fluxul de numerar din exploatare pe acțiune în cazul în care:
Prețul acțiunilor este, de obicei, prețul de închidere al acțiunilor într-o anumită zi, iar fluxul de numerar operațional este preluat din situația fluxurilor de trezorerie . Unii proprietari de afaceri utilizează fluxul de numerar liber în numitor în loc să efectueze fluxuri de numerar.
Trebuie remarcat faptul că majoritatea analiștilor folosesc încă raportul preț / câștig în analiza de evaluare .
03 - Rata marjelor fluxului de numerar
Rata de marjă a fluxului de numerar este un raport important, deoarece exprimă relația dintre numerarul generat din operațiuni și vânzări. Compania are nevoie de numerar pentru a plăti dividende, furnizori, datorii de servicii și pentru a investi în active noi, astfel încât banii sunt la fel de importanți ca și profitul unei firme de afaceri.
Rata marjei fluxului de numerar măsoară capacitatea unei firme de a traduce vânzările în numerar. Calculul este:
Fluxul de numerar din fluxurile de numerar din exploatare / Vânzările nete = _____%.
Numitorul ecuației provine din declarația de fluxuri de numerar a firmei. Numitorul provine din declarația de venit . Cu cât procentul este mai mare, cu atât mai bine.04 - Fluxul de numerar din operațiuni / datoriile totale medii
Fluxul de numerar din operațiuni / datoriile totale medii reprezintă un raport similar cu cel utilizat în mod obișnuit datoria totală / totalul activelor. Ambele măsoară solvabilitatea unei societăți sau capacitatea ei de a-și plăti datoriile și își păstrează capul deasupra apei. Prima este mai bună, totuși, deoarece măsoară această capacitate într-o perioadă de timp, mai degrabă decât într-un anumit moment.
Acest raport este calculat după cum urmează:
Fluxul de numerar din operațiuni / datoriile totale medii = _______% unde:
fluxul de numerar din operațiuni este preluat din situația fluxurilor de trezorerie și datoriile totale medii reprezintă o medie a pasivelor totale din mai multe perioade de timp ale pasivelor preluate din bilanțuri .
Cu cât raportul este mai mare, cu atât flexibilitatea financiară a firmei și capacitatea acesteia de a-și achita datoriile sunt mai bune.
05 - Rata curentă
Raportul curent este cel mai simplu dintre rapoartele fluxurilor de trezorerie. Acesta îi spune proprietarului întreprinderii dacă activele curente sunt suficiente pentru a satisface datoria curentă. Raportul se calculează după cum urmează:
> Rata curentă = active curente / pasive curente = ______X
Unde:ambii termeni provin din bilanțul companiei. Răspunsul arată cât de multe ori o companie poate să își îndeplinească datoria pe termen scurt și este o măsură a lichidității firmei.
06 - Raport rapid (test de aciditate)
Raportul rapid, sau testul acid, este un test mai specific al lichidității decât raportul actual. Ea ia inventarul din ecuație și măsoară lichiditatea firmei dacă nu are inventar să vândă pentru a-și îndeplini obligațiile de îndatorare pe termen scurt. Dacă rata rapidă este mai mică de 1,0 ori, atunci trebuie să vândă inventarul pentru a satisface datoria pe termen scurt , ceea ce nu este o poziție bună pentru firma în care să se afle.
Iată calculul pentru raportul rapid:
Rata rapidă = active curente - stocuri / pasive curente în care toți termenii sunt extrași din bilanțul firmei.