Care sunt ratele de solvabilitate și ce măsoară?

Ratele de solvabilitate vă spun multe despre riscul unei investiții potențiale

Ratele de solvabilitate măsoară capacitatea unei societăți de a-și plăti datoriile pe termen lung și dobânzile aferente acestei datorii. Ratele de solvabilitate, ca parte a analizei raportului financiar , ajută proprietarul afacerii să determine șansele de supraviețuire pe termen lung a firmei. Ratele de solvabilitate sunt uneori confundate cu ratele de lichiditate . Ambele evaluează sănătatea financiară a unei companii.

Însă ratele de solvabilitate evaluează evaluarea datoriilor pe termen lung a companiei și evaluarea datoriilor pe termen lung și a dobânzii aferente acestei datorii; rapoartele de lichiditate evaluează abilitatea companiei pe termen scurt de a-și îndeplini obligațiile curente și transformă rapid activele în numerar.

Pentru ce sunt bune ratele de solvabilitate?

Ratele de solvabilitate sunt de interes pentru creditorii și acționarii pe termen lung. Aceste grupuri sunt interesate de sănătatea pe termen lung și de supraviețuirea firmelor de afaceri. Cu alte cuvinte, indicatorii de solvabilitate trebuie să demonstreze că firmele de afaceri își pot deservi datoriile sau pot plăti dobânzile aferente datoriilor lor, precum și să plătească principalul în momentul maturării datoriei.

Ratele de solvabilitate ajută, de asemenea, proprietarul afacerii să supravegheze tendințele descendente care ar putea să apară într-un eventual faliment . Pe măsură ce rata datoriei / activelor crește, probabilitatea falimentului crește, de asemenea, deoarece firma este finanțată din ce în ce mai mult cu datorii, spre deosebire de sursele de capital .

Solvabilitate

Există mai multe rate de solvabilitate diferite, unele dintre ele tehnice și de utilizare în primul rând pentru auditori sau analiști corporativi, altele ușor de evaluat și de interes pentru contabili profesioniști, proprietari de afaceri și acționari. Câteva dintre aceste rapoarte de solvabilitate de bază sunt:

1. Raportul Datorie totală / totalul activelor măsoară cât de mult din baza de active a firmei este finanțată prin utilizarea datoriei. Dacă rata datoriei unei firme este .5, înseamnă că pentru fiecare dolar al datoriilor există două dolari de active sau, altfel spus, că capitalul societății este de două ori datoria sa.
2. Raportul privind capitalul propriu explică cât de mult este deținută de către investitorii săi. Raportul de capital este calculat prin împărțirea totalului capitalului propriu pe total active. Raspunde la o intrebare de baza, dar foarte importanta: daca societatea iese din afacere dupa ce va plati toate datoriile cat va ramane pentru investitorii sai.

1. Dobânda câștigată măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile de îndatorare pe termen lung. Se calculează prin împărțirea veniturilor corporative înaintea impozitului pe venit și impozitul pe profit (EBIT abreviat în mod obișnuit) pe cheltuielile cu dobânzile aferente datoriei pe termen lung.

Care este raportul de solvabilitate bun?

Nu există un raport de solvabilitate bun de o singură mărime. Pentru a evalua raportul de solvabilitate al unei anumite întreprinderi, trebuie să o comparați cu media din industrie. O modalitate de a obține rapid o înțelegere cu privire la semnificația ratelor de solvabilitate ale unei companii este de a le compara cu aceleași indicatori pentru câțiva dintre jucătorii dominanți din sectorul financiar al firmei dvs.

Abaterile relativ minore față de rapoartele jucătorilor dominanți (care vor diferi și de la unii la alții) probabil nu sunt semnificative. Dacă unul dintre rapoarte arată o solvabilitate limitată, este o problemă. Dacă mai multe dintre aceste rapoarte indică o solvabilitate scăzută, este o problemă determinantă.

Pentru un potențial investitor, de exemplu, acestea reprezintă indicii grave ale problemelor viitoare; o astfel de companie este puțin probabil să se descurce bine într-un mediu economic stresant.