Finanțarea capitalurilor proprii
Este posibil să aveți niște bani pe care doriți să le puneți în afacere, astfel încât să fie baza dvs. inițială.
Poate că aveți și familia sau prietenii interesați de ideea dvs. de afaceri și care ar dori să investească în afacerea dvs. Acest lucru poate suna bine la suprafata pentru tine, dar chiar daca acesta este cel mai bun aranjament pentru dumneavoastra, exista factori pe care trebuie sa il luati in considerare inainte de a va sari. Daca decideti sa acceptati investitii de la familie si prieteni, veti folosi o forma de finanțare numită finanțare prin capital.
Un lucru pe care doriți să fiți clar este dacă familia și prietenii dvs. vor să investească în afacerea dvs. sau să vă împrumute niște bani pentru afacerea dvs. Aceasta este o distincție crucială! Dacă doresc să investească, atunci vă oferă finanțare prin acțiuni . Dacă doresc să vă împrumute bani pentru afacerea dvs., atunci aceasta este destul de diferită și este de fapt considerată finanțare prin datorii.
Avantajele finanțării prin acțiuni
- Puteți utiliza numerarul și investitorii dvs. atunci când vă începeți afacerea pentru toate costurile de înființare, în loc să efectuați plăți mari de împrumut băncilor sau altor organizații sau persoane fizice. Poți să te duci fără povara datoriilor pe spate.
- Dacă ați pregătit un prospect pentru investitorii dvs. și le-ați explicat că banii lor sunt expuși riscului în noua dvs. afacere de start-up, aceștia vor înțelege că dacă afacerea dvs. nu reușește, ei nu vor primi banii înapoi.
- În funcție de investitorii dvs., aceștia pot oferi asistență de afaceri valoroasă, pe care probabil că nu o aveți. Acest lucru poate fi important, mai ales în primele zile ale unei noi firme. Poate doriți să luați în considerare investitorii îngerilor sau fondurile de capital de risc . Alegeți investitorii cu înțelepciune!
Dezavantaje ale finanțării prin acțiuni
- Rețineți că investitorii dvs. vor deține de fapt o bucată din afacerea dvs.; cât de mare este faptul că piesa depinde de cât de mulți bani investesc. Probabil nu vrei să renunți la controlul asupra afacerii tale, așa că trebuie să fii conștient de asta atunci când ești de acord cu investitorii. Investitorii se așteaptă la o parte din profit, în cazul în care, dacă obțineți finanțare prin împrumut, băncile sau persoanele fizice se așteaptă ca împrumuturile să fie rambursate. Dacă nu faceți profit în primii ani de activitate, atunci investitorii nu se așteaptă să fie plătiți și nu aveți maimuța pe spatele plății împrumuturilor.
- Deoarece investitorii dvs. dețin o parte din afacerea dvs., sunteți de așteptat să acționați în interesul lor, precum și al dvs., sau vă puteți deschide un proces. În unele cazuri, dacă faceți ca hârtiile deținute de firma dvs. să fie disponibile doar câtorva investitori, este posibil să nu fiți nevoiți să faceți o mulțime de documente, dar dacă vă deschideți până la o tranzacție publică largă, documentele ar putea să vă copleșească. Va trebui să consultați Comisia de Valori Mobiliare pentru a vedea cerințele înainte de a lua decizii privind cât de mult doriți să vă deschideți afacerea pentru investiții.
Finanțarea datoriei
Dacă decideți că nu doriți să luați pe investitori și doriți un control total asupra afacerii dvs., poate doriți să continuați finanțarea datoriei pentru a vă începe afacerea.
Probabil că veți încerca să utilizați mai întâi sursele proprii de fonduri, utilizând împrumuturi personale, împrumuturi de capital de acasă și chiar cărți de credit . Poate că familia sau prietenii ar fi dispuși să vă împrumute fondurile necesare la rate ale dobânzii mai mici și condiții de rambursare mai bune. Aplicarea pentru un împrumut de afaceri este o altă opțiune.
Avantajele finanțării datoriei
- Finanțarea datoriei vă permite să vă controlați propriul destin pentru afacerea dvs. Nu aveți investitori sau parteneri care să răspundă și puteți lua toate deciziile. Dumneavoastră dețineți tot profitul pe care îl faceți.
- Dacă vă finanțezi afacerea folosind datorii, dobânda pe care o rambursezi împrumutului este dedusă din impozit. Aceasta înseamnă că protejează o parte din veniturile dvs. de afaceri din impozite și scade responsabilitatea dvs. fiscală în fiecare an. Interesul dvs. se bazează de obicei pe rata dobânzii primare .
- Creditorul (creditorii) de la care împrumutați bani nu împărtășesc profitul. Tot ce trebuie să faceți este să efectuați plățile la împrumut în timp util.
- Puteți solicita un împrumut pentru Administrarea întreprinderilor mici care are condiții mai favorabile pentru întreprinderile mici decât creditele bancare tradiționale.
Dezavantaje ale finanțării datoriei
Dezavantajele împrumutului de bani pentru o afacere mică pot fi minunate. Este posibil să aveți plăți mari la împrumuturi exact la momentul în care aveți nevoie de fonduri pentru costurile de pornire. Dacă nu plătiți la timp creditele la credite sau bănci comerciale , vă puteți distruge ratingul de credit și puteți face împrumuturi în viitor dificil sau imposibil. Dacă nu îți faci plățile la timp în favoarea familiei și a prietenilor, poți strânge aceste relații.
Pentru o afacere nouă, băncile comerciale pot solicita să vă angajați propriile bunuri înainte de a vă oferi un împrumut. În cazul în care afacerea dumneavoastră merge sub, vă veți pierde activele personale.
Ori de câte ori utilizați finanțarea datoriei, aveți riscul falimentului . Cu cât finanțarea datoriei este mai mare, cu atât este mai mare riscul falimentului. Calculați rata datoriilor / capitalurilor proprii pentru a determina cât de mult este datoria firmei dvs. în comparație cu capitalul propriu.
Unii vă vor spune că dacă vă încorporați afacerea, activele dvs. personale sunt sigure. Nu fi atât de sigur de asta. Chiar dacă încorporați, majoritatea instituțiilor financiare vor avea în continuare nevoie de o afacere nouă pentru a angaja afaceri sau active personale ca garanție pentru împrumuturile de afaceri. Încă vă puteți pierde activele personale.
Care este cel mai bun; datorie sau capital propriu? Depinde de situație. Capitalul dvs. financiar, investitorii potențiali, situația creditelor, planul de afaceri, situația fiscală, situația fiscală a investitorilor dvs. și tipul de afaceri pe care intenționați să îl începeți toate au un impact asupra acestei decizii. Amestecul de finanțare a datoriilor și a capitalului propriu pe care le folosiți va determina costul de capital pentru afacerea dvs.
Două surse de capital mai tradiționale pentru afacerea dvs.
Pe lângă finanțarea datoriei și a capitalului propriu, există și alte două surse tradiționale de capital pentru afacerea dvs. Veniturile din exploatare și vânzarea de active pot, de asemenea, genera bani pentru firma dvs. Luați-vă cu înțelepciune deciziile de finanțare!