Actul Sarbanes-Oxley și frauda corporativă
Ce a promovat Legea Sarbanes-Oxley?
Scandalul Enron era cu siguranță suficient pentru a arăta publicului american și reprezentanților săi în Congres că ar fi fost necesare noi standarde de conformitate pentru contabilitate publică și audit. Enron a fost una dintre cele mai mari și, se credea, una dintre cele mai sigure companii din SUA
Enron, aflat în Houston, TX, a fost considerat unul dintre noile rase de companii americane care au participat la o varietate de acțiuni legate de energie. A cumpărat și a vândut contracte futures pe gaz și petrol. A construit rafinării petroliere și centrale electrice. A devenit una dintre cele mai mari companii de celuloză, hârtie, gaz, electricitate și comunicații înainte de falimentul acesteia în 2001. Cu câțiva ani înainte de falimentul Enron, guvernul a dereglementat industria de petrol și gaze pentru a permite o mai mare concurență, mai ușor de înșelat. Enron, printre alte companii, a profitat de această dereglementare.
Diferitele greșeli și infracțiuni comise de Enron au fost extinse și în curs de desfășurare. În special, denaturările negative dăunează rapoartelor privind câștigurile către acționari, dintre care mulți au suferit în cele din urmă pierderi devastatoare atunci când compania a eșuat. Dar au existat multe alte cazuri de necinstiți și fraudă, inclusiv delapidarea efectivă a fondurilor corporative de către directorii Enron și manipularea ilegală a pieței energiei.
Ce este Legea Sarbanes-Oxley?
Pentru a reduce incidența fraudei corporative, senatorul Paul Sarbanes și reprezentantul Michael Oxley au elaborat Legea Sarbanes-Oxley. Intenția Actului SOX a fost aceea de a proteja investitorii prin îmbunătățirea acurateței și fiabilității informațiilor furnizate de companii prin
- eliminarea lacunelor în practicile contabile recente
- consolidarea regulilor de guvernanță corporativă
- crescând cerințele de răspundere și dezvăluire a corporațiilor, în special a directorilor corporativi și contabililor publici ai societății
- cerințe crescânde pentru transparența corporativă în raportarea către acționari și descrierea tranzacțiilor financiare
- întărirea protecției fluierului și monitorizarea conformității
- majorarea sancțiunilor pentru malware-ul corporativ și executiv
- autorizează înființarea consiliului pentru supravegherea contabilă a societății publice pentru a monitoriza în continuare comportamentul corporațiilor, în special în domeniul contabilității
Ca răspuns la ceea ce a fost perceput în mare parte de coluziunea contabililor Enron, firma Arthur Andersen, în comportamentul fraudulos al companiei Enron, SOX schimbă și modul în care comitetele corporative se ocupă de auditorii financiari. Toate companiile, în conformitate cu SOX, trebuie să furnizeze un raport la sfârșitul anului, despre controalele interne pe care le au în vigoare și despre eficacitatea acestor controale interne.
Deși Legea Sarbanes-Oxley din 2002 este în general creditată prin reducerea fraudei corporative și prin creșterea protecției investitorilor, criticii, dintre care unii remarcă gradul în care Congresul a slăbit actul prin reținerea fondurilor necesare pentru punerea în mișcare a acestor reforme și prin trecerea facturilor care contracarează efectiv intenția actului. Alți critici, dimpotrivă, se opun actului, deoarece sporesc costurile companiilor și reduc competitivitatea corporațiilor.